动态视频生成AI应用正在迎来新的变数。
2023 年，Runway 发布了文生视频/图生视频大模型 Gen-2 ；2024年初， OpenAI 的 Sora 展示视频又掀起了一波讨论，不过目前 Runway 缺乏汉化版本， Sora 还处于未公开阶段，被外界戏称为期货，而瞅准了这段空窗时间，国内也见缝插的发布相关模型/应用，发布者是国内最大的两个短视频平台——抖音和快手。
抖音快手新战场：视频生成大模型的较量
今年 6 月份，快手开放了可灵AI大模型使用申请，号称“全球首个普通用户可用的真实影像级视频生成大模型”，此后不断升级并在 7 月 25 日全面开放内测，同时正式上线了会员体系；紧接着在 7 月底和 8 月初，字节的即梦AI的 1.0.0 版本正式上架到安卓/苹果应用商店，而在此前 5 月份，剪映 Dreamina 官方就已宣布其品牌的中文名为“即梦”，并上线相关 AI 视频生成功能。
快手，一家2021年上市后累计亏损超2000亿、一举登上阴阳大师《财富》亏损榜单的公司，2023年扭亏为盈，总算过起了好日子。
8月20日，快手交出了2024年二季报，该季度，快手营收309.75亿，同比增长11.65%，经调整净利润46.79亿，同比增长73.68%。
快手还需要一个很长的调整期
自扭亏为盈以来，快手已经连续第5个季度利润稳定增长。但吊诡的是，财报披露次日，港股开盘后，快手股价一时跌超10%。
实际上，资本市场如此不确定、不信任，并非首次：上季度快手财报发布后，投资者纷纷用脚投票。
一时股价波动或许偶然，可快手自2021年赴港上市以来，市值从1.4万亿，缩水到了如今的不到2000亿。
自6月15日起，原抖音生活服务旗下的“团购配送业务”，即外卖业务，不再新增商家入驻，团购配送商品则预计7月15日下架，不再有新订单。团购配送业务将迁移至抖音电商旗下的抖店到家外卖平台，商家自配送小程序外卖业务不受影响。
抖音、快手、美团的外卖之间的竞争
今年3月，快手也在优化商品外送功能。在商家售卖的团购套餐中，快手不仅在服务保障中增加了“仅支持外送”的标签，还增加了“外卖到家”的功能服务，由快手本地生活开放平台提供技术支持。
与此同时，外卖平台“一哥”美团，在今年上半年3个月内进行了3次架构调整，侧面反映出应对抖音、小红书、快手等一众新入局者的焦虑。
在2023年拿到净利润破百亿、电商总GMV破万亿成绩后，今年快手又实现了首战告捷。
5月22日，快手发布2024年第一季度财报。其平均日活跃客户达3.94亿，同比增长5.2%，突破历史新高。总收入同比增长16.6%至294亿元，超彭博市场一致预期。更引人注目的是，本季度快手调整后净利润达43.9亿元，不仅创下了单季历史新高，相比去年同期的4200万元经调整净利润，更是同比大幅增长超百倍。
快手经调整净利润涨百倍，增长动力在哪
在财报发布的后，里昂、交银国际、富瑞等证券机构给出了“买入”评级，快手的股价也一度涨超4.21%，资本的积极态度非常清晰。
从这份成绩单看，不论是运营表现还是财务情况，快手都是以“稳”字当头，而盈利数据更体现出了快手在商业化方面的能力。短视频平台究竟能有多大的增量空间，以快手为参考坐标，我们有了更多值得深入分析的重点。
近日有消息称，快手APP内商家售卖的团购套餐的服务保障一栏中，增加了“仅支持外送”的标签以及“外卖到家”的功能服务，该消息快速引发了业内关于“快手下场做外卖”的探讨。
抖音快手加码“到家”业务，与美团如何竞争
「零售商业财经」了解到，该业务早在去年11月就存在于快手平台内，彼时平台部分团购就开始支持外卖到家。如今，所谓的加码外卖业务中，快手也并不亲自参与配送服务，仅是为商家和客户开放接口，以满足有需求的商家和客户。外卖业务链条中，核心部分出餐、配送等服务仍由商家完成。
此外，目前快手APP内尚未单独放置外卖入口，客户需要在“团购优惠”入口内搜索“外面”关键词，才能找到商品。
Tech星球独家获悉，从今年3月开始，快手基于部分本地生活商家的外送需求，进行商品外送功能优化，在商家售卖的团购套餐中，快手平台不仅在服务保障中增加了“仅支持外送”的标签，还增加了“外卖到家”的功能服务，由快手本地生活开放平台提供技术支持。这意味着，在快手上客户也能够享受团购配送到家的服务。
快手加码万亿外卖生意，推出团购配送到家
实际上，快手的整个外卖模式与抖音外卖类似，平台并不亲自参与配送服务，而是为商家提供外送上的产品配套支持，包括提供团购商品的外卖展示标签，配送下单按钮等，出餐、配送等服务仍由商家完成。
而在此前，快手APP内并没有这些外送功能。去年11月，Tech星球曾披露，快手部分合作商家已将外送服务延伸至快手，即快手的部分团购也支持外卖到家。但整个过程是仅仅是快手商家自发行为，也没有如今快手这样予以支持。此外，整个配送需在商家指定的微信小程序或第三方APP内完成。
首先申明：本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。
又到中概互联财报季。颇让人感慨的是，一线大厂财报宣介口径，正从往年的营收规模，变为利润。这不难理解：中国互联网经历了10年狂飙突进之后，大多数互联网公司已经处于了周期性的发展平台期，通过节流、收缩业务线等方式来守住利润增长。
比起业绩超预期完成，更关注快手的长期价值
一个命题亦随之而来，2024年的中国互联网行业中，是否还有被低估的价值洼地？
深入审视之后，我们的观点很明确：除了共识之内的拼多多，另一还未被市场充分理解，值得更多关注的标的是——快手-W(HK:01024)。
2024年一季度，快手延续了高速增长的态势，单季度营收294.1亿元，同比增长16.6%,经调整净利润录得43.9亿元，创单季度新高。从数据增速来看，快手已经跻身港股中概互联的第一梯队。
快手披露了2024年第一季度财报：营业收入同比增长16.6%，扣非净利润更是同比增长了100多倍，二者均大幅超过了市场一致预期。与此同时，快手还公布了未来三年回购不超过价值160亿港元的股票的计划——这是目前投资者最期待的现金回报方式，得到了资本市场比较热烈的欢迎。
快手短视频直播平台的价值点在哪里
更难能可贵的是，快手的盈利不是以牺牲长期利益为代价的。事实上快手的平均DAU还在增长，客户时长同比基本稳定，单客户广告收入则大幅上升。这充分说明了快手应用生态的韧性。
具体到各项主营业务，线上营销（广告）收入同比增长了27.4%，在今年互联网广告整体盘子基本没有增量的情况下，做到这一点实属不易；其他服务收入同比增长了47.6%，主要受到了电商业务的驱动。直播收入占营业收入的比重也下滑到了29%；在许多分析师和投资者看来，这项业务没什么增量了，不太值得研究。
北京时间 5 月 22 日，快手公布 2024 年第一季度财报，快手 Q1 总收入为294亿元。按国际会计准则净利润为 41 亿元，同比扭亏；调整后净利润为 44 亿元，同比增长 10347.6%。
快手Q1定调，赚钱已然成为第一要务
分项来看，线上营销服务收入同比增长 27.4% 至 167 亿元；直播业务收入同比减少 8.0% 至 86 亿元；包含电商在内的其他服务收入同比增长 47.6% 至 42 亿元。
利润表现是最大亮点，除了本土市场降本增效卓有成效，本次财报特别提到了海外业务减亏的进度。Q1 快手海外业务收入为 9.91 亿元，同比增长 193.2%，整体经营亏损同比减少 67.4%。
